Opções de Chamadas Lucro, Perda, Período de Equilíbrio O gráfico a seguir é o gráfico de lucro / perda no vencimento da opção de compra no exemplo fornecido na página anterior. Break-even O ponto de equilíbrio é bastante fácil de calcular para uma opção de compra: Opção de Compra de Preço de Bônus Preço de Exercício Preço de Prêmio Pago Para ilustrar, o trader comprou a opção de compra de preço de exercício 52,50 para 0,60. Portanto, 52,50 0,60 53,10. O comerciante vai breakeven, excluindo comissões / derrapagem, se o estoque atinge 53.10 por vencimento. Lucro Para calcular lucros ou perdas em uma opção de compra, use a seguinte fórmula simples: Opção de Compra Lucro / Perda Preço de Ações em Vencimento - Ponto de Equilíbrio Para cada dólar o preço da ação sobe uma vez que a barreira de equilíbrio de 53.10 foi superada, há um dólar por dólar Para o contrato de opções. Portanto, se o estoque ganha de 5,00 a 55,00 por vencimento, o proprietário da opção de compra faria 1,90 por ação (55,00 preço das ações - 53,10 preço de ações bônus). Assim total, o comerciante teria feito 190 (1,90 x 100 partes / contrato). Perda parcial Se o preço da ação aumentou em 2,75 para fechar em 52,75 por vencimento, o comerciante da opção perderia dinheiro. Para este exemplo, o comerciante teria perdido 0,35 por contrato (52,75 preço das ações - 53,10 preço de ações bônus). Portanto, o operador hipotético teria perdido 35 (-0,35 x 100 ações / contrato). Para resumir, neste exemplo de perda parcial, o comerciante opção comprou uma opção de compra porque eles pensavam que o estoque iria subir. O comerciante estava certo, o estoque subiu 2,75, no entanto, o comerciante não estava certo o suficiente. O estoque necessário para mover-se mais alto por pelo menos 3.10 a 53.10 para breakeven ou ganhar dinheiro. Perda completa Se o estoque não se moveu mais altamente do que o preço de exercício do contrato da opção por expiração, o comerciante da opção perderia seu inteiro pago pago 0.60. Da mesma forma, se o estoque moveu para baixo, irrelavent por quanto moveu para baixo, então o comerciante da opção ainda perderia o 0.60 pago para a opção. Em qualquer das duas circunstâncias, o operador teria perdido 60 (-0,60 x 100 acções / contrato). Novamente, é aqui que a parte de risco limitado de compra de opção vem em: o estoque poderia ter caído 20 pontos, mas o proprietário do contrato de opção ainda só perder o seu prémio pago, neste caso 0,60. Opções de compra de compra tem muitos benefícios positivos como o risco definido e alavancagem, mas como tudo o resto, ele tem sua desvantagem, que é explorado na página seguinte. Options Preços: Diagramas de lucro e perda Um gráfico de lucro e perda ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opções em um dado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucro e perda para avaliar como uma estratégia pode realizar sobre uma gama de preços, ganhando assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar o lucro potencial e perda, eo risco e recompensa da posição, num ápice. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e aumento dos preços para a direita. O preço subjacente corrente é normalmente centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de lucro e perda para a posição. O ponto de equilíbrio (que não indica lucros nem perdas) é geralmente centrado no eixo y, com lucros acima deste ponto (superiores ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (mais baixo no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha do gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Para simplificar, bem começar por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações para 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra os lucros e perdas potenciais para esta posição. Quando a linha do gráfico estiver em 25 (o custo por ação), observe que o valor de lucro e perda é 0.00 (breakeven). À medida que o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro inversamente, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra a posição quebra mesmo em 25 (nosso preço de compra) e como o preço das ações aumenta (movendo-se para a direita ao longo do eixo x) os lucros aumentam correspondentemente. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço das ações, a linha de gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para um estoque hipotético (isso não tem em conta quaisquer comissões ou taxas de corretagem). Com opções, o diagrama será um pouco diferente, uma vez que o nosso risco de queda está limitado ao prémio que foi pago por opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco de queda é de 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço da ação era de 50 na expiração), a perda seria 200, como mostrado pela linha de gráfico interessado o eixo y em um valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço das ações De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 por pagar o prémio eo aumento das existências preço é igual a um ganho de 200, cancelando o prémio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a um ganho de 1. Por exemplo, se o preço da ação sobe para 54, ele representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha típica de gráfico para uma chamada longa cada estratégia de opção - como borboletas de chamada longa e straddles curtos - tem um gráfico de lucro e perda de assinatura que caracterizou o lucro e perda potencial para essa estratégia em particular. A Figura 11, extraída do site do Conselho de Indústria de Opções, mostra várias estratégias de opções e os correspondentes diagramas de lucro e perda. Figura 11: Diversos diagramas de lucro e perda para diferentes estratégias de opções. A imagem é do Web site do Conselho de Indústria de Opções. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem aos comerciantes criar diagramas de lucro e perda para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando o software de planilha eletrônica, como o Microsoft Excel, ou comprando ferramentas de análise comercialmente disponíveis. Subscreva a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados e os lucros de analysisCalculating e de seus negócios de moeda O comércio de moeda oferece uma oportunidade challenging e rentável para investors well-educated. No entanto, também é um mercado arriscado, e os comerciantes devem sempre permanecer alerta para suas posições de comércio. O sucesso ou fracasso de um profissional é medido em termos de lucros e perdas (PampL) em seus negócios. É importante para os comerciantes ter uma compreensão clara de sua PampL, porque afeta diretamente o saldo de margem que eles têm em sua conta de negociação. Se os preços se movem contra você, seu saldo de margem diminui, e você terá menos dinheiro disponível para negociação. Lucros e Perdas Realizados e Não Realizados Todas as suas operações cambiais serão marcadas para o mercado em tempo real. O cálculo de mark-to-market mostra a PampL não realizada em seus negócios. O termo não realizado, aqui, significa que os comércios ainda estão abertos e podem ser fechados por você a qualquer momento. O valor de marcação a mercado é o valor no qual você pode fechar seu comércio naquele momento. Se você tem uma posição longa. O cálculo de mark-to-market normalmente é o preço ao qual você pode vender. No caso de uma posição curta. É o preço a que você pode comprar para fechar a posição. Até que uma posição seja fechada, o PampL permanecerá unrealized. O lucro ou perda é realizado (realizado PampL) quando você fechar uma posição de comércio. Quando você fecha uma posição, o lucro ou perda é realizado. No caso de um lucro, o saldo de margem é aumentado, e em caso de perda, é diminuído. O saldo total da margem em sua conta será sempre igual à soma do depósito inicial de margem, PampL realizada e PampL não realizada. Uma vez que a PampL não realizada é marcada para o mercado, ele continua flutuando, como os preços de seus negócios mudam constantemente. Devido a isso, o saldo de margem também mantém mudando constantemente. Calculando lucros e perdas O cálculo real de lucros e perdas em uma posição é bastante simples. Para calcular o PampL de uma posição, o que você precisa é o tamanho da posição e por quantos pips o preço se moveu. O lucro ou perda real será igual ao tamanho da posição multiplicado pelo movimento do pip. Vejamos um exemplo: Suponha que você tenha uma posição de 100.000 GBP / USD negociando atualmente em 1.6240. Se os preços se movem de GBP / USD 1.6240 para 1.6255, então os preços têm subir em 15 pips. Para uma posição de 100.000 GBP / USD, o movimento de 15 pips equivale a USD 150 (100.000 x 15). Para determinar se é um lucro ou perda, precisamos saber se éramos longos ou curtos para cada comércio. Posição comprada: No caso de uma posição longa, se os preços subirem, será um lucro, e se os preços descerem, será uma perda. Em nosso exemplo anterior, se a posição for GBP / USD longo, então seria um lucro de USD 150. Alternativamente, se os preços tivessem baixado de GBP / USD 1.6240 para 1.6220, então será uma perda de USD 200 (100.000 x -0.0020). Posição curta: No caso de uma posição curta, se os preços subirem, será uma perda, e se os preços descer, será um lucro. No mesmo exemplo, se tivéssemos uma posição de GBP / USD baixa e os preços subissem em 15 pips, seria uma perda de USD 150. Se os preços se movimentassem para baixo em 20 pips, seria um lucro de USD 200. A tabela a seguir resume o cálculo da PampL: uma pessoa que negocia derivativos, commodities, obrigações, ações ou moedas com um risco maior do que a média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Opções Opções Lucro, Perda, Breakeven O seguinte é o gráfico de lucro / perda na expiração da opção de venda no exemplo Dados na página anterior. Break-even O ponto de equilíbrio é bastante fácil de calcular para uma opção de venda: Preço do estoque de bônus Preço de opção Preço de venda - Prêmio pago Para ilustrar, o trader comprou a opção de venda de preço de exercício de 47,50 para 0,44. Portanto, 47,50 - 0,44 47,06. O comerciante vai breakeven, excluindo comissões / derrapagem, se o estoque cai para 47,06 por vencimento. Lucro Para calcular os lucros ou as perdas em uma opção de venda, use a seguinte fórmula simples: Ponderação Lucro Lucro / Perda Ponto de Lucro - Preço de Ações à Vencimento Por cada dólar o preço das ações cai uma vez que a barreira de equilíbrio de 47,06 tenha sido ultrapassada, Para o contrato de opções. Portanto, se o estoque cai de 5,00 a 45,00 por vencimento, o proprietário da opção de venda faria 2,06 por ação (47,06 preço de ações bônus - 45,00 preço das ações no vencimento). Assim total, o comerciante teria feito 206 (2,06 x 100 partes / contrato). Perda parcial Se o preço das ações diminuiu 2,75 para fechar em 47,25 por vencimento, o trader opção perderia dinheiro. Para este exemplo, o comerciante teria perdido 0,19 por contrato (47,06 preço de ações bônus - 47,25 preço das ações). Portanto, o operador hipotético teria perdido 19 (-0,19 x 100 partes / contrato). Para resumir, neste exemplo de perda parcial, o comerciante opção comprou uma opção de venda porque eles pensavam que o estoque iria cair. Por todas as contas, o comerciante estava certo, o estoque caiu 2,75, no entanto, o comerciante não estava certo o suficiente. O estoque necessário para se mover para baixo pelo menos 2,94 a 47,06 até o ponto de equilíbrio. Perda completa Se o estoque não se moveu mais baixo do que o preço de exercício do contrato da opção do put pelo vencimento, o comerciante da opção perderia seu total pago 0.44. Da mesma forma, se o estoque subiu, irrelavent por quanto se moveu para cima, então o comerciante opção ainda perderia o 0,44 pago para a opção. Em qualquer das duas circunstâncias, o operador teria perdido 44 (-0,44 x 100 acções / contrato). Mais uma vez, este é o lugar onde a parte de risco limitado de compra de opção vem: o estoque poderia ter aumentado 20 pontos, potencialmente soprando um comerciante shorting o estoque, mas o proprietário do contrato de opção ainda só perder o seu prémio pago, neste caso 0,44. Comprar opções de venda tem muitos benefícios positivos como o risco definido e alavancagem, mas como tudo o resto, ele tem sua desvantagem, que é explorado na próxima página. Calculadora de perda de lucro Gráfico do lucro e perda potencial de seus negócios, antes de colocá-los. Ou, estudar o potencial de lucro e perda de suas posições existentes. Uma cadeia de opções integrada permite que você escolha uma única opção ou várias pernas para estratégias mais avançadas. Insira o seu comércio e assista como a calculadora de lucro perda mostra o lucro potencial e perda de toda a sua estratégia em um formato simples gráfico de linha. Deslize o ponteiro sobre o gráfico e verá como seus lucros ou perdas mudam à medida que o preço subjacente se move mais ou menos. Os controles deslizantes no fundo permitem que você veja como sua lucratividade e alvos provavelmente mudarão com base em ajustes na volatilidade e no tempo até a expiração. A Calculadora de Perda de Lucro é uma das nossas ferramentas mais populares. Depois de integrá-lo em sua estratégia de negociação de opções, você verá porquê. Estratégias relacionadas Short Call Spread Um spread de chamada curta obriga você a vender o estoque no preço de exercício A se a opção é atribuída, mas dá-lhe o direito de comprar ações ao preço de exercício B. Um spread de chamada curta é uma alternativa para o. Colar Você pode pensar em um colar como simultaneamente executando uma colocação protetora e uma chamada coberta. Alguns investidores pensam que este é um comércio sexy porque a chamada coberta ajuda a pagar pelo protetor colocado. Assim. Long Calendar Spread with Puts Ao executar um calendário espalhar com puts, você está vendendo e comprando um put com o mesmo preço de exercício, mas o colocar você compra terá uma data de vencimento posterior do que colocar você vender. Você está tomando. Análise All-Star Weve apenas enriquecido TradeKing Advisors com um novo serviço emocionante, Risk Assist. Este recurso opcional visa proteger o principal do cliente. Rob Smith não detém atualmente nenhuma posição nos títulos mencionados neste post. No momento da publicação e no precedente. Como confortável você está falando sobre o dinheiro eu aposto que esta multidão não tem problemas para dar números quando se trata de negócios específicos. (Funnily, I. On-Demand Videos Não seria bom se houvesse uma maneira de acompanhar o desempenho de suas ações em relação a uma segurança de referência independentemente Junte-se a Dan Passarelli para a segunda parcela de sua série de Estratégias de Ingresso. Parte 2 começa com uma recapitulação de Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Inversores de opções podem perder todo o montante do seu investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, E outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes da negociação 4.95 para a linha de ações e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos somente com base na agência de melhor esforço. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamentos, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. 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