Um dia na vida de um gestor de carteira Os gestores de carteira passam por vários títulos de emprego, trabalham para vários tipos de empresas de investimento e gerem diferentes tipos de activos. Eles trabalham sob uma série de filosofias e empregam estratégias de investimento únicas. Fornecer um vislumbre do que sua vida pode parecer se você perseguiu uma carreira em gestão de carteiras. Weve entrevistou três profissionais no campo para ver como um dia de trabalho típico vai. Clayton A. Cohn, Marketaction Securities trader Clayton A. Cohn é presidente, presidente e CEO da Marketaction. Uma empresa de serviços financeiros e Assessor de Investimento Registrado que fornece serviços que vão desde a orientação de carteira livre e análise de títulos para a gestão de riqueza de serviço completo. Ele começa sua rotina diária às 5 da manhã para se preparar para o sino de abertura às 6:30 da manhã. Das 7 às 8 da manhã ele monitora o mercado, busca oportunidades e avalia a direção dos mercados para o dia. Das 8 às 9:30 da manhã, ele combina o trabalho com atividades de lazer, blogs, redação e responsabilidades não-comerciais que ele pode até espremer em uma soneca leve. Às 11 da manhã ele monitora suas posições, e às 11:30 da manhã ele prepara para os mercados a hora final. Das 12 da manhã às 1 da madrugada ele fecha posições e pesquisa e implementa comércios para o dia seguinte, mas se Im não no modo para negociar então eu dont. Porque eu costumo perder dinheiro, diz Cohn. Depois do sino de fechamento. Ele realiza cálculos de valor patrimonial líquido (NAV) e atualiza suas contas. 1:30 p. m. marca o início de uma reunião de duas horas, toda a empresa para discutir o que está acontecendo no mercado, investimentos privados atuais e empreendimentos, e novas oportunidades possíveis de volta, como start-ups ou invenções proprietárias. Nos fins de semana, ele cuida de questões da empresa que não estão relacionadas com o mercado, como registros corporativos, conformidade e assuntos de clientes. Ele gosta de um estilo de trabalho duro, play-hard e viaja muito para o trabalho, incluindo levando sua empresa em um retiro a cada poucos meses. Enquanto sua equipe continua a monitorar os mercados durante essas fuga, passado passeios para Las Vegas e para o Coachella Valley Música e Artes Festival Anual provaram ser grandes oportunidades de ligação e os tempos produtivos para discutir novas idéias. Estou sempre trabalhando. Eu amo o que faço. Eu faço o dinheiro fazendo povos mais dinheiro, que é um sentimento grande. Eu também adoro os mercados, diz Cohn. Para mim é como jogar um jogo de vídeo, e como qualquer jogo de vídeo, quanto mais você joga e mais você pratica, melhor você recebe. Exceto neste caso. O melhor que você começa no jogo, mais dinheiro você ganha. Adam Koos, Gestão de Riquezas Libertas Adam Koos é presidente, gerente de portfólio e consultor financeiro sênior no Libertas Wealth Management Group, Inc. em Dublin, Ohio. Ele é um representante de investimento registrado e corretor e atingiu a Série 7. 63, 31, 24 e licenças de seguro de vida, saúde e cuidados de longo prazo. Ele é especialista em gestão de carteira de ações, acumulação de riqueza e proteção, aposentadoria e planejamento imobiliário. E administração de ativos de aposentadoria. Sua empresa utiliza uma estratégia de gestão de primeira carteira de defesa para defender carteiras de clientes de perda e ajudá-los a preservar seus ovos de ninho. Koos normalmente acorda às 6:30 da manhã e passa a primeira hora e meia do seu dia a rever a investigação sobre diferentes classes de activos. Sectores, acções individuais e ETF. Por volta das 8 da manhã ele começa a olhar para o movimento em tempo real do pré-mercado para ver como o mercado pode sair do portão. Ele vai para o escritório por volta das 9 da manhã e muitas vezes tem de três a quatro compromissos com clientes ao longo do dia para revisões de portfólio e planejamento financeiro, o que o mantém bastante ocupado. Ele também gasta cerca de três horas por dia respondendo a e-mails. Ao longo do dia, eu verificar o movimento em tempo real de nossos portfólios através do escritório, ou se estou longe do escritório, por qualquer motivo, estou constantemente verificando o meu telefone, Koos diz. Ive também configurar alertas sobre todas as posições que eu próprio para que, se algo acontecer em qualquer investimento em nossas carteiras, recebo uma mensagem de texto e um e-mail para que eu possa tomar medidas imediatas. Porque ele só tem quatro carteiras gerenciadas ações, ETFs, títulos e investimentos socialmente responsáveis que são alocados de forma diferente para cada cliente, ele é capaz de assistir cada carteira de clientes diariamente, uma vez que eles próprios os mesmos investimentos. Estes são também os investimentos que ele e sua equipe possuem. Os Koos normalmente não trocam em ou apenas depois de aberto ou em ou apenas antes de fechar, embora ele monitore os mercados para qualquer pânico sobre o apocalipse du jour, diz ele. Ao longo do dia, ele monitora o Twitter, Bloomberg, CNBC e Marketwatch para as últimas notícias. No final do dia, ele revê as carteiras de empresas e verifica suas assinaturas para qualquer notícia que ele poderia ter perdido durante o dia. Três noites por semana, hes geralmente casa por 6 pm para ajudar com o jantar da família e colocar as crianças para a cama. Uma noite ele se voluntariou com uma organização de negócios, e outra noite ele toma compromissos atrasados até 9 p. m. Ele geralmente passa mais uma hora à noite amarrando os dias soltos e fazendo pesquisas de mercado. Eu poderia estar olhando comparações de força relativa entre classes de ativos ou ações. Posso estar procurando tendências a surgir para cima ou para baixo em setores, classes de ativos ou os mercados globais, Koos diz. Ele também gasta duas a três horas por dia no fim de semana trabalhando. Além de suas atividades diárias, Koos gasta tipicamente três a quatro horas por a semana que escreve artigos, commentary e que comunicam com repórteres. Ele só coloca os comércios cerca de uma vez por semana, o que é uma tarefa simples já que todos têm o mesmo portfólio. Se ele acha que um estoque precisa ser vendido, ele vende em todas as contas de seus clientes simultaneamente. Durante os grandes eventos, Koos pode gastar mais tempo na pesquisa. Na semana anterior ao enfraquecimento da dívida do Tesouro norte-americano em agosto de 2011, passei a semana inteira e quase todas as noites queimando a vela em ambas as extremidades, ajustando preços de parada, considerando posições curtas e inversas e jogando diferentes cenários. Além disso, quando o mercado gira. Ele atualiza seus clientes plano de aposentadoria sobre o que fazer em seus planos individuais com base em seus modelos e sua tolerância ao risco. Sua vida familiar é uma prioridade, mas o trabalho mantém Koos bastante ocupado e limita sua vida social para a temporada de futebol Buckeye. Ele encontra tempo para férias por chegar mais cedo ou sair tarde quando ele participa de uma conferência de negócios fora da cidade, ele também faz tempo para uma férias por ano com sua família imediata e outra com sua família alargada. Geralmente há entre 12 e 17 de nós alugando uma casa grande, podemos ficar todos por uma semana e fazer algumas catching up e colagem, diz ele. Tim Mrock, CitrinGroup Tim Mrock é CEO e diretor de investimentos para CitrinGroup em Birmingham, Michigan. Ele trabalhou seu caminho até seus papéis atuais através de posições no setor bancário, então como cabeça comerciante e diretor de operações para CitrinGroup. Ele é diretor do processo de Construção e Implementação de Modelos de Empresas e é membro fundador de seu Conselho Consultivo de Investimentos. Mrock começa seus dias de trabalho às 8:30 da manhã, priorizando suas tarefas para o dia. Em seguida, ele passa meia hora revendo os dias anteriores transações e atividade em todas as carteiras e determinando estratégias de negociação para executar durante o horário de mercado. De 9:30 da manhã a 10:30 da manhã trabalha em um projeto a longo prazo relacionado à melhoria da construção, implementação e / ou supervisão de portfólio. Ele então passa a próxima hora passando a atividade do mercado de dias atuais e comportamento de carteira. Ele também revisa as notícias aplicáveis às carteiras que ele gerencia e às suas filosofias de investimento subjacentes. Cerca de 11:30 da manhã ele passa meia hora checando com sua equipe e discutindo mercado, atividade econômica e carteira, em seguida, leva uma pausa de meia hora. De 12:30 da manhã a 1:00 p. m. ele executa os negócios de dias ele passa então mais três horas em um projeto de longo prazo, com uma ruptura curta meio. Ele passa as últimas duas horas da jornada de trabalho revendo os dias atuais atividade do mercado e comportamento de carteira, checando com sua equipe e avaliar o dia real contra as suas projeções de manhã. Ele garante que suas notas e follow-ups para o dia estão completos e prioriza as tarefas dias seguintes. Mrock trabalha oito a 10 horas por dia e coloca no tempo a maioria dos fins de semana, também, mas tenta encontrar um equilíbrio entre o tempo profissional e pessoal. Sua atividade não-diária mais importante é discutir a carteira de empresas com colegas e empresas externas para obter insights para melhoria. É uma oportunidade para desafiar suposições, analisar a partir de diferentes perspectivas e mitigar negligenciar ameaças e oportunidades, diz Mrock. Ele tenta fazer essa atividade pelo menos mensalmente. Ele também leva um olhar mensal, em profundidade no comportamento da carteira. Analisando as medidas reais de risco e retorno eo desvio das carteiras das expectativas. Estes três gestores de carteira certamente não têm as piores horas na indústria de serviços financeiros que colocar em longas horas durante a semana e algumas horas nos fins de semana, mas conseguem encontrar tempo para a família, amigos e férias. Eles têm diferentes tipos de clientes e objetivos de investimento. Mas eles compartilham um amor de mercados e análise de investimento. Se você possui essas paixões também, é apenas uma questão de encontrar ou criar a empresa de gestão de carteira certa para a sua filosofia de investimento e estilo de vida. Desde a eleição de Donald Trump, as expectativas para a inflação dispararam, como muitos acreditam que suas políticas conduzirão aos aumentos de preços. A geração de indivíduos de meia-idade que são pressionados para apoiar tanto os pais envelhecimento e crianças em crescimento. O sanduíche. As operações de petróleo e gás que ocorrem após a fase de produção, até o ponto de venda. Operações a jusante. O nome dado a quinta-feira, outubro 24, 1929, quando a média industrial de Dow Jones mergulhou 11 na abertura no volume muito pesado. O processo de determinar o valor atual de um ativo ou empresa. Existem muitas técnicas que podem ser usadas para determinar. 1. O valor original de um ativo para fins fiscais (geralmente o preço de compra), ajustado para divisões de ações, dividendos e bandidos soldados de fortuna / comerciantes de câmbio na linha de frente da guerra cambial CURRENCY07009.jpg Wells Fargo vice-presidente de câmbio em San Francisco Eric Blanc segue os rápidos mercados através de seus computadores. Todos os dias mais de um trilhão de dólares é negociado no mercado mais líquido do mundo - a troca de moeda. Wells Fargo troca de moeda estrangeira em San Francisco traz compradores e vendedores juntos neste mundo high-stakes. Por Lance Iversen / San Francisco Chronicle CRÉDITO OBRIGATÓRIO PHOTOG E SAN FRANCISCO CHRONICLE. Menos CURRENCY07009.jpg Wells Fargo Vice-Presidente de Câmbio em São Francisco Eric Blanc segue os rápidos mercados através de seus computadores. Cada dia mais de um trilhão de dólares é negociado nos mundos mais. Mais Foto: Lance Iversen Bankings soldados da fortuna / comerciantes de câmbio na linha de frente da guerra de moeda Voltar à Galeria São Francisco ainda está escuro e calmo na manhã de sexta-feira como os comerciantes que trabalham a mesa de câmbio em Wells Fargo olhar para seus computadores. Eles estão esperando o número que vai enviar o dólar disparando para cima ou para baixo contra o euro e o iene - especificamente, quantos empregos EUA empregadores criar em novembro. O mercado está esperando 200.000, diz Simon Fowles. O nativo britânico de 38 anos que dirige a meia dúzia de comerciantes de moeda corrente que começam cada dia nas horas pequeninas assim que podem sobrepor-se com suas contrapartes em Zurique e em Londres. Ao lado de Fowles, Eric Blanc, de 40 anos, ocupa o assento quente. O especialista em moeda francesa de origem francesa lidera conversões dólar-euro, a transação mais popular do mundo, sem dúvida o foco dos comerciantes em mais de 1, 100 câmaras monetárias semelhantes em todo o mundo. Eles estão todos com a intenção de o número de empregos dos EUA deve ser relatado pelo Departamento do Trabalho em Washington. No escritório de Wells, em São Francisco, outros comerciantes observam o iene, a libra britânica, o franco suíço, o dólar canadense e outras moedas cujos valores em relação ao dólar dependem, pelo menos temporariamente, do relatório de empregos dos EUA. Na calma antes da notícia, Fowles socos ordens em um teclado numérico, mas apaga-los em vez de enviá-los através da rede eletrônica que liga salas de negociação em todo o mundo. Ajuda ter dedos como um jogador de Nintendo, ele graceja. Em seguida, o número pisca - 112.000. É uma decepção que faz com que o dólar - pairando em torno de 1,33 para o euro antes da notícia - a cair para 1,332, em seguida, para 1,335, curso inverso para 1,3323, em seguida, cair novamente para 1,338, em uma girosidade selvagem jogado em segundos em Uma das telas de computador de frente. Fowles, whos dando cobertura blow-by-blow em vez de negociação, explica que, em uma troca de 5 milhões de euros, a diferença entre 1,33 e 1,3301 vale cerca de 500 dólares. Isso significa que o valor de uma troca de 5 milhões de euros tem flutuado dentro de um intervalo de 40.000 em cerca de o tempo que levaria para esfregar o queijo creme em um bagel. De repente, Blanc salta e dá um tapa nas suas mãos de prazer. Eu coloquei um preço que estava lá fora e consegui, ele exclama. Blanc estava negociando uma grande moeda holding para um par de clientes não identificados Wells. Este é o mercado global de divisas, onde dinheiro, opções e futuros, estimados em 1,9 trilhões, são negociados diariamente entre especialistas cuja única interação é o clique do mouse que aceita um comércio eletrônico. É um mercado que explodiu nos últimos anos, graças ao crescimento do comércio e à crescente globalização dos mercados financeiros. As apostas são altas. Alguns segundos de hesitação ou um pouco de entusiasmo pode significar centenas de milhares de dólares, ou mesmo milhões, ganhou ou perdeu. O volume negociado de moeda corrente estes dias é aproximadamente a atividade média diária tripla em 1989, de acordo com o banco para estabelecimentos internacionais em Switzerland. Em Wells, a ação não para. Três turnos de comerciantes olhar em telas 24 horas por dia. Neste vasto mercado ainda descentralizado, o dólar menos-do que-poderoso vem tomando uma surra desde 2002, caindo cerca de 15 por cento contra uma ampla cesta de moedas. O dólar caiu ainda mais em relação ao euro, que custou 0,86 em 2002 - uma queda de cerca de 35 por cento. O dinheiro é uma mercadoria, disse Peter Connolly. Vice-presidente executivo do grupo internacional Wells San Francisco. Enquanto as pessoas querem comprar, ele sobe. Enquanto as pessoas querem vendê-lo, itll ir para baixo. Connolly, um ex-trader cambial, ferveu o declínio de dólares para baixo para os dois fatores básicos que governam os mercados de câmbio global - comércio e taxas de juros. Durante anos, os Estados Unidos têm corrido grandes déficits comerciais em relação a outras nações. Nos últimos anos, suas taxas de juros foram relativamente baixas. Ambos os fatores tendem a depreciar o valor do dólar em relação a outras moedas. O mercado de moeda corrente como nós o sabemos hoje é um fenômeno relativamente recente. No final da Segunda Guerra Mundial, o valor das principais moedas foi essencialmente fixado por um acordo conhecido como Bretton Woods. No início da década de 1970, o então presidente Richard Nixon rompeu com esse acordo ao permitir que o dólar flutuasse livremente. Isso forçou outras nações a fazerem o mesmo e deu origem ao mercado cambial moderno, ou forex. No início, o mercado de forex consistia em uma rede de grandes bancos cujas mesas de negociação eram equipadas por especialistas em cujas mesas estavam dispostas uma meia dúzia de telefones que serviram de linhas diretas para outras mesas de negociação. Paul Kimball. 53, um comerciante de moeda veterano e assessor de câmbio estrangeiro Morgan Stanley gigante de banca de investimento. Lembra que, depois de um grande evento de notícias, como o assassinato do ex-presidente egípcio Anwar Sadat em 1981, os compradores praticamente desapareceriam, forçando os comerciantes a tentarem descarregar grandes blocos de moeda para marcar os bancos ao redor do mundo, um por um, para concluir as transações. O advento dos sistemas de comércio eletrônico no final dos anos 80 e no início dos anos 90 enganchou mais instituições no sistema, melhorando o que os profissionais chamam de liquidez do mercado. Em termos leigos, isso significa que ao conectar um número cada vez maior de compradores e vendedores, torna-se mais provável que alguém, em algum lugar, esteja disposto a comprar uma determinada moeda a qualquer momento. Em Wells, Connolly explicou, o crescente mercado de câmbio está fundamentado no crescimento do comércio global, que geralmente requer conversão de moeda. O desejo de proteger o risco de moeda tem dado origem a vários tipos de contratos de futuros em que os comerciantes não realmente comprar ou vender moeda agora, mas sim promessa de comprá-lo em algum momento posterior a um preço fixo. As empresas tentam isolar-se do risco de que uma ordem de 1 milhão para os widgets colocados em março não vai custar-lhes mais quando a conta é paga em dezembro por rotineiramente fazer tais contratos de moeda estrangeira com antecedência. Na sexta-feira, enquanto os comerciantes de Wells observavam as telas de seus computadores esperando pelo número de postos de trabalho, a ação foi quente e pesada na Chicago Mercantile Exchange, onde os contratos de futuros de moeda são negociados como barrigas de porco. Hoje tivemos nosso maior dia de sempre, com 40 bilhões em futuros cambiais, disse Ray McKenzie. O Chicago Mercs diretor de marketing de câmbio. Esses negócios representaram cerca de 300 mil contratos. Nem todos os participantes do mercado forex são empresas que financiam operações internacionais. Investidores e especuladores tentam ganhar dinheiro imaginando de que lado os mercados estão se movendo. Eu tento antecipar onde o dinheiro está indo ir, porque um setor do mundo está quente hoje e anátema amanhã, disse Yra Harris, 51, um strategist da moeda corrente com Praxis Trading Co. uma empresa de consulta em Skokie, O crescimento e a natureza especulativa do mercado de câmbio criam o potencial de vendas que podem lançar as economias das nações emergentes em turbulência, como durante a crise monetária asiática de 1997. Mas o especialista em moeda Nariman Behravesh, com a empresa de consultoria Massachusetts Global Insight , Disse que os Estados Unidos e outras nações desenvolvidas provavelmente não serão afetados pelas oscilações cambiais. (Esses movimentos de moedas) normalmente não se transferem para situações econômicas desagradáveis no mundo desenvolvido, disse ele. Mercado global de divisas em um relance Transações diárias médias: 1,88 trilhão Moedas mais negociadas: Dólar, euro, iene, libra britânica Principais centros de comércio: Reino Unido, Estados Unidos, Japão, Cingapura, Alemanha Fonte: Banco de Pagamentos Internacionais loadingNGOs para enfrentar apertado forex O Ministério do Interior da União está a preparar-se para reforçar o controlo das organizações não governamentais (ONG) que recebem fundos em divisas com um projecto de alteração à Lei de Regulação das Contribuições Estrangeiras (FCRA) tornando-se obrigatório para os bancos a relatar ao ministério dentro de 48 horas de forex remetido para contas de tais entidades que carecem de registro FCRA. A emenda estipula que as ONGs ou indivíduos que recebem contribuições estrangeiras enviem detalhes dos fundos dentro de sete dias após recebê-los em seus sites oficialmente declarados ou no local indicado pelo Centro. A alteração torna obrigatório que as ONGs submetam as suas contas anuais ao ministério. O movimento do ministrys para emendar o ato segue seu cancelamento recente do registo de mais de 1.000 NGOs. Seu objetivo principal continua a ser fazer alterações à FCRA - uma preocupação para muitas organizações - para uma maior transparência nas doações que as ONGs recebem em divisas. As emendas são destinadas a promover a transparência na recepção e utilização de contribuições estrangeiras por essas organizações, bem como o mecanismo de comunicação dos bancos usando a tecnologia da informação disponível, disse um funcionário do ministério. As emendas também melhorarão o sistema existente de recebimento de pedidos de registro, permissão prévia e renovação de registro sob FCRA, disse ele. Se o governo aprovar as emendas e as notificar no boletim, as novas ONGs que buscam o registro do FCRA só poderão fazê-lo on-line após a obtenção de uma assinatura digital. O candidato deve fazer o upload do aplicativo assinado digitalmente com documentos digitalizados dentro do prazo estabelecido pelo Centro dentro do prazo aplicável, diz o projeto de emenda. Os bancos devem informar o ministério sobre as remessas de divisas para as ONGs registradas pelo FCRA em até 48 horas. Todas as ONGs que recebem divisas terão que se registrar novamente ou renovar o registro até março de 2016. Se o Centro alterar a FCRA antes de março próximo, poucas ONGs terão permissão para receber divisas. A mudança proposta para emendar o ato é bem-vinda por uma questão de transparência, disse K Shivakumar, tesoureiro da Voluntary Action Network India (uma associação que representa as ONGs). No entanto, tornar obrigatório que ONGs relatem detalhes sobre divisas recebidas e gastas diariamente, no entanto, só interferirá no seu funcionamento, incluindo aqueles com intenções de boa-fé, disse ele. O ministério pretende reprimir as ONGs e reduzir o seu número através das emendas, disse o chefe do Grupo de Promoção do Desenvolvimento, Bhakther Solomon. Para exigir o fornecimento de detalhes de recibos de divisas e gastos está pedindo demais, disse ele. É provável que os bancos considerem tedioso enviar diariamente esses detalhes ao ministério. Pode ser viável para os bancos enviarem detalhes trimestrais, disse Solomon. O ministério solicitou comentários das partes interessadas antes de 1º de julho, após o que o Centro poderia fazer alterações à FCRA.
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